پولمان را کجا سرمایه گذاری کنیم ؟

پولمان را کجا سرمایه گذاری کنیم؟

بسیاری از مردم به محض اینکه پولی به دستشان می آید به فکر سرمایه گذاری آن می افتند اما در گام بعدی با این سوال مواجه می شوند که بهترین بازار برای سرمایه گذاری کجاست و از چه طریق می توانند حاشیه سود مطمئن تری داشته باشند.

در این مطلب به سراغ چند نمونه از راههای سرمایه گذاری مثل سپرده گذاری در بانک، خرید سهام بورس، سکه و . رفتیم تا ببینیم هر کدامشان چه مزیتها و مضرتهایی برایمان دارند.
«غیر قابل پیش بینی بودن» و «ریسک پذیری» یکی از ویژگی های جدایی ناپذیر عالم اقتصاد است علی الخصوص در اقتصادی که شرایط سیاسی و بازار جهانی در طول چند سال گذشته آن را دست مایه تغییرات زیادی کرده و به فراخور شرایط هر کدام از راه های سرمایه گذاری را با سود و ضررهای زیادی همراه کرده است برای همین هم پیدا کردن بهترین راه سرمایه گذاری همیشه برای مردم عادی کار دشواری بوده است.
یکی از بازارهای قابل توجه و جذاب برای کسانی که دلشان می خواهد با سرمایه گذاری روز به روز به پول بیشتری دست پیدا کنند بازار سکه است. سکه ای که اگر نگاهی به عقبه چند سال گذشته آن بیندازیم به دو برابر شدن قیمتش در چند سال گذشته هم می رسیم.طوری که در سال 91 بازار آن حسابی تکان خورد و قیمت سکه از چیزی حدود پانصد هزار تومان به قیمت بالای یک میلیون تومان هم رسید .در سال 94 هم طبق اعلام اخبار قیمت سکه با نوسان 160 هزارتومانی همراه بود به طوری که کمترین نرخ قیمت سکه 903هزار تومان و در بیشترین نرخ با قیمت 977هزار تومان در بازار عرضه شد.اما چیزی که همیشه باعث شده تا سکه به عنوان یکی از بازارهای سرمایه گذاری در بین ما شناخته شود خاصیت «نقد شوندگی» آن است به این معنی که هر زمانی که شما نیاز به نقد کردن سرمایه خود دارید می توانید با مراجعه به اولین طلافروشی سکه خودتان را به فروش برسانید.پولمان را کجا سرمایه گذاری کنیم ؟
ویژگی مثبت دیگری که می توان برای سکه در نظر گرفت نبود محدودیت زمانی است یعنی شما هر زمان که بخواهید می توانید اقدام به خرید و فروش آن بکنید به عنوان مثال شما در سپرده بانکی باید تا یک موعد مقرر پولتان را در بانک بگذارید یا اگر بخواهید قبل از موعد پولتان را پس بگیرید باید وجهی را به عنوان جریمه پرداخت کنید در حالی که شما در خرید و فروش سکه با چنین محدودیتی رو به رو نیستید. با اینکه خیلی ها می گویند به طور کلی سرمایه گذاری در بازار طلا و سکه در طول زمان فرایند سودآوری به حساب می آید اما از طرفی باید گفت که چون بازار سکه همیشه تحت تاثیر قیمت طلای جهانی و قیمت ارز بوده است نباید از نوسان قیمت های آن غافل بود مثل اتفاقی که در سال 91 افتاد و قیمت طلا به چیزی حدود 1میلیون و پانصد هزار تومان رسید و در سال 92همان سکه با ارزش 800 هزار تومان به فروش می رسید.

ویژگی مثبت دیگری که می توان برای سکه در نظر گرفت نبود محدودیت زمانی است یعنی شما هر زمان که بخواهید می توانید اقدام به خرید و فروش آن بکنید به عنوان مثال شما در سپرده بانکی باید تا یک موعد مقرر پولتان را در بانک بگذارید یا اگر بخواهید قبل از موعد پولتان را پس بگیرید باید وجهی را به عنوان جریمه پرداخت کنید در حالی که شما در خرید و فروش سکه با چنین محدودیتی رو به رو نیستید

برای کسانی که تعریف«سود کردن» را در«ضرر ندیدن»می بینند و ترجیحا خیلی اهل ریسک نیستند سرمایه گذاری از طریق سپرده گذاری در بانک را می توان یکی از بهترین گزینه ها برای سرمایه گذاری و رسیدن به سود دانست.یکی از اتفاقاتی که در سال گذشته افتاد تصمیم بانک برای تعیین نرخ سودهای بانکی بود به گونه ای که بانک مرکزی میانگین نرخ سود سپرده های بانکی را حد اقل 10درصد و حد اکثر آن را 20 درصد سود اعلام کردالبته نا گفته نماند که گزینه سپرده گذاری در بانک معمولا برای افراد با سرمایه کم و یا خیلی زیاد راه حل مناسب تری است چون هر کسی که این پول را دارد با میانگین حدودا 17 درصد سود در بانک های مختلف، بعد از گذشت چهار سال می تواند سرمایه خود را دوبرابر کند چیزی که از یک زاویه برای سرمایه گذاری کردن سودمند به نظر می رسد و از طرفی دیگر نه؛ چون وقتی شما تصمیم می گیرید که با سرمایه خودتان یک سپرده بانکی داشته باشید بعد از مدتی در ظاهر شاید با یک سود مالی رو به رو شوید اما باید بدانید که از یک نکته چشم پوشی کرده اید و آن هم ارزش واقعی پولتان است به عنوان مثال فرض کنید اگر اول سال قیمت یک کیلو سیب 100تومان باشد و در انتهای سال قیمت همان یک کیلو140 تومان و شما همین میزان پول را در بانک پس انداز کنید آن هم با سود 10 تا 20 درصدی، پول شما از پولمان را کجا سرمایه گذاری کنیم ؟ 100تومان به 120تومان رسیده در حالی که در ابتدای سال شما با همین مقدار پول می توانستید یک کیلو سیب داشته باشید ولی در انتهای سال نه!
برخی دیگر هم برای سرمایه گذاری گزینه انتخابی شان خرید سهام بورس است یکی از ویژگی های مثبتی که می توان برای خرید سهام در نظر گرفت این است که مثل سپرده گذاری در بانک هرکسی هر مقدار پولی که در اختیار دارد را می تواند در این بخش سرمایه گذاری کند و عموما سودی را هم بعد از مدتی در اختیار داشته باشد اما فرق عمده سهام با سپرده گذاری در بانک این است که شما در بانک کم و بیش با سود بانکی رو به رو خواهید بود و نیازی به ریسک کردن ندارید ولی در سهام شما باید روحیه ریسک پذیری را درونتان تقویت کنید، چون به همان میزان که امکان سود را در اختیار دارید به همان میزان هم می توانید در معرض ضرر باشید. قیمت سهام بورس را می توان به بازار جهانی و شرایط سیاسی کشورها وابسته دانست به طوری که سیاست های پولی ،مالی دولت وقیمت جهانی نفت و حتی روند مذاکرات هسته ای می تواند روی سهام بورس تاثیر گذار باشد تا اندازه ای که همه این تاثیر گذاری ها باعث شده تا در سال 94معاملات بازار سرمایه در این سال با نوسان های زیادی همراه باشد برای همین هم اعلام شد که در معاملات ماه های پایانی سال گذشته بازار سرمایه با افزایش ارزش سهام بیشتر شرکت ها همراه بوده تا خاطره تلخ زیان سال قبل از آن نهایت با کسب بازدهی 25درصدی به پایان برسانند.
خرید ارز و به خصوص دلار یکی از تب های سالهای اخیر کشور ما بوده است به خصوص که نرخ ارز در ایران تابع دو اتفاق مهم است اولی قیمت نفت و دومی تحریم هاست که بسته به نوسانات هر کدام از این ها قیمت آنها افزایش یا کاهش پیدا می کند. برخلاف یکی دو سال گذشته که دلار با افزایش دو برابری قیمت روبه رو بود اگر نگاهی به قیمت ارز در سال 94 بیندازیم می بینیم که این بازار در سال گذشته تغییرات چندان زیادی نداشته است قیمت دلار از ابتدا تا انتهای سال تنها 5درصد افزایش قیمت داشته است.برای همین با توجه به وابستگی شدید قیمت ارز به اتفاقات سیاسی و اقتصادی خرید ارز برای کسانی که به دنبال یک سرمایه گذاری بی دردسر می گردند راه حل چندان مناسبی به نظر نمی رسد. منبع: افکار نیوز/ مشرق/ عصرایران

پس انداز یا سرمایه گذاری کدامیک مناسب است؟

پس انداز یا سرمایه گذاری؟ اگر شما هم جزو آن دسته افراد هستید که نمی‌دانید پس انداز برای شما بهتر است یا سرمایه‌گذاری، در درجه اول باید وضعیت مالی و اهداف خود را مشخص نمایید. برای شناخت مزایا و معایب پس انداز، شناخت سرمایه‌گذاری مناسب و مزایا و معایب پس انداز می‌توانید از این راهنما استفاده کنید. حتماً این سؤالات برای شما هم مطرح است.

• اولویت با پس انداز یا سرمایه گذاری ؟
• مزایا و معایب سرمایه‌گذاری چیست؟
• مزایا و معایب پس انداز چیست؟
• سرمایه‌گذاری مناسب در شرایط حال کدام است؟

در این بخش مباحث فوق را مورد بررسی قرار می‌دهیم. با مطالعه این مقاله سرمایه‌گذاری مناسب، افزایش پس انداز یا سرمایه‌گذاری ، تفاوت میان سرمایه‌گذاری درست و سرمایه‌گذاری غلط، تفاوت پس انداز و سرمایه‌گذاری و درضمن اصول برنامه‌ریزی امورمالی جهت پس انداز یا سرمایه گذاری بلندمدت را یاد می‌گیرید.

پس انداز یا سرمایه گذاری کدامیک بهتر‌است؟

ابتدا بهتر‌است تعریفی اجمالی از پس انداز و سرمایه‌گذاری داشته باشیم:

پس ‌انداز:

• پس انداز به معنای کنار گذاشتن پول است، البته در این روش شما کم‌کم پول کنار می‌گذارید.
• پس انداز بیشتر برای این ‌است که شما قصد دارید هزینه خاصی را بپردازید، اما بودجه انجام آن را ندارید. همچون هزینه خرید منزل، سفر در تعطیلات و یا جمع‌آوری اندوخته برای مواقع اضطراری.
• پس انداز بیشتر به‌ معنای تأمین هزینه پولمان را کجا سرمایه گذاری کنیم ؟ محصولات نقدی و یا افتتاح حساب در بانک است.
• شما آزادید در‌هر زمان از پس انداز خود استفاده کنید.

سرمایه‌گذاری:

• برای سرمایه‌گذاری شما بخشی پولمان را کجا سرمایه گذاری کنیم ؟ از سرمایه و درآمد خود را صرف خرید چیزهایی که درآینده احتمال می‌رود ارزششان افزایش پیدا می‌کنید.
• سرمایه‌گذاری می‌تواند خرید سهام باشد، دارایی شما در صندوق بخصوصی باشد و یا در بانک سرمایه‌گذاری کنید، در قالب سپرده‌گذاری بلندمدت.
حال می‌توانیم بگوییم پس انداز یا سرمایه گذاری ، کدامیک بهتر هستند:چه زمانی پس انداز کنم؟

صندوق اضطراری:

• برای ایجاد صندوق اضطراری تلاش تنها یک نفر مؤثر واقع نمی‌شود و لازم است یک تیم سعی کنند تا صندوق راه‌اندازی شود.
• در این روش شما هزینه سه ماه زندگی خود را در حساب پس انداز که دسترسی فوری هم دارد، پس اندازمی‌کنید. این هزینه شامل هزینه غذا، دارو، اجاره منزل و دیگر هزینه‌های ضروریست.
• در واقع با این پس انداز شما آماده‌اید و در‌مواقع اضطرار می‌توانید ازاین پس انداز استفاده کنید، یا به عبارتی امنیت‌ مالی دارید.(در ادامه مقاله حمایت و مقاومت در فارکس را هم بخوانید)

پس انداز:

ی حالا شما صندوق اضطراری دارید، سعی کنید هر‌ماه ۱۰% درآمدتان را پس انداز نمایید.
• اگر برای خرید چیزی پس انداز می‌کنید هدف‌گذاری را فراموش نکنید تا زمانی که آن محصول را بخرید. این پس انداز حتی می‌تواند ودیعه انجام کاری باشد.
• می‌توانید باهدف سرمایه‌گذاری در‌آینده پس انداز را انجام دهید.

چه زمانی پس انداز نکنم؟

• علاوه ‌بر پس انداز و سرمایه‌گذاری خوب، پس انداز و سرمایه‌گذاری بد هم داریم؛ بنابراین گاهی لازم ‌است دست نگهداریم، این ‌مورد هم بسیار روشن‌ است:
• هنگامی‌که بدهی و یا قبوض پرداخت نشده دارید، اصلاً در فکر پس انداز نباشید. در این شرایط بهترین سرمایه‌گذاری وجود ندارد و فقط سبب می‌شود شما در بدهی فرو بروید.
• برای سرمایه‌گذاری و یا پس انداز اضطراری حتماً باید در شرایطی باشید که مقروض نیستید.
• بهترین سرمایه‌گذاری زمانی اتفاق می‌افتد که شما دغدغه‌ای از بابت نبود چندماهه آن سرمایه در زندگیتان نداشته باشید.
• سرمایه‌گذاری خود را زمانی کلید بزنید که بدهی‌ها را پرداخت کردید.

سرمایه‌گذاری مناسب من:

پس انداز یا سرمایه گذاری تفاوتی ‌ندارد، از خود بپرسید شرایط و آمادگی انجام این کار را دارید؟ اگر قصد سرمایه‌گذاری دارید به منطقی بودن یا نبودن آن حتماً دقت کنید. منظور از منطقی بودن این است که حتماً بر اساس اهدافتان تصمیم به پس انداز یا سرمایه گذاری بگیرید.

• همانطورکه توضیح دادیم، اگر قصد خرید محصول نقدی دارید پس انداز کنید اما اگر قصدتان سودکردن درآینده است بهتر سرمایه‌گذاری را انتخاب کنید.
• بسته به اهدافتان سرمایه‌گذاری میان‌مدت، کوتاه‌مدت و بلندمدت انجام دهید.
• اهداف کوتاه‌مدت: سرمایه‌گذاری شما باید در طول پنج سال انجام گیرد.
• اهداف میان‌مدت: سرمایه‌گذاری بیش از ده سال نشود.
• اهداف بلندمدت: اگر مطمئن هستید که بیش از ۱۰ سال به پول خود احتیاجی ندارید، سرمایه‌گذاری بلندمدت انتخاب خوبی است.

مزایا و معایب سرمایه‌گذاری چیست؟

آیا مزایا و معایب سرمایه‌گذاری را می‌دانید؟ برای سرمایه‌گذاری ترجیح شما ریسک کردن است یا با احتیاط پیش‌رفتن؟ برای شناخت آن‌ها چه روشی پیشنهاد می‌کنید؟ چند مورد از این موارد را مرور می‌کنیم:

مزایا:

• برخی به فعالیت‌های بازاری علاقه‌مندند اما نمی‌توانند خود نقش پررنگی در آن داشته باشند، پولمان را کجا سرمایه گذاری کنیم ؟ بنابراین می‌توان سرمایه‌گذاری کوچک را در بازار سرمایه تجربه کنند. برای ‌اینکه در بازار فعالیت کنید نیاز نیست تمام وقتتان را صرف آن کنید، تنها بخشی از سرمایه و وقت کفایت می‌کند.(در ادامه مقاله کمیسیون در فارکس را هم بخوانید)
• عده‌ای سرمایه‌گذاری و معاملات روزانه را ریسک بزرگی می‌دانند بنابراین از سرمایه‌گذاری بلندمدت و میان‌مدت استفاده می‌کنند، در این صورت ریسک و ضرر کمتری نیز متوجه آن‌هاست.

معایب:

• هر روش سرمایه‌گذاری را انتخاب کنید به هر حال به‌عنوان یک معامله‌گر روزانه شناخته نمی‌شوید و درآمد زیادی نخواهید داشت.
• به اندازه یک تاجر حرفه‌ای موفق نخواهید بود.
• بازده سرمایه‌گذاری شما در دوره‌های متفاوت یکسان نیست.

پولمان را کجا سرمایه‌گذاری کنیم؟

چیزی که به‌وضوح می‌توان دید این است که تورم انتظاری مردم بالا رفته و این انتظار با توجه به تداوم بی‌انضباطی مالی دولت و سرعت پولمان را کجا سرمایه گذاری کنیم ؟ خلق پول اشتباه نیست.

با افزایش تورم، مثل نیم‌قرن گذشته، قیمت دارایی‌ها افزایش پیدا خواهد کرد و ارز هم متناسب با تورم رشد قیمت را تجربه خواهد کرد. بنابراین هرکس پولش را تبدیل به دارایی کند تا پایان سال آتی ارزش (اسمی) دارایی‌اش افزایش پیدا خواهد کرد.

مسئله این است که کدام دارایی بازدهی بیشتری حاصل خواهد کرد؟
سرمایه‌گذاری مستقیم (مثلا در استارتاپ‌ها )، ارز، مسکن، زمین، طلای آبشده، سکه، سهام شرکت‌ها، اوراق با درآمد ثابت، بانک، بازار ابزارهای مشتقه و… گزینه‌های متعددی هستند که پیشِ روی سرمایه‌گذار قرار دارد. سرمایه‌گذار باید کدام را انتخاب کند؟

اولین پاسخ در دانش مالی این است: سبد دارائی تشکیل دهید.

اما پاسخ دقیق‌تر وابسته به میزان ریسک‌پذیری شما خواهد بود. اکثر ماها افرادی ریسک‌گریز هستیم و تمایل داریم به ازای یک بازدهی مشخص، ریسک کمتری داشته باشیم. مشکل اینجاست که ریسکی پولمان را کجا سرمایه گذاری کنیم ؟ که ما به دارائی‌های مختلف نسبت می‌دهیم «ریسک ادراکی» ما است. یعنی ممکن است یک دارایی برای من ریسکی به نظر برسد، اما برای کسی که دانش و اطلاعات (و یا رانت) قوی‌تری از من دارد آن دارایی بدون ریسک باشد! پس من سهم آن دارایی را در سبدم کاهش می‌دهم ولی کسی که از پولمان را کجا سرمایه گذاری کنیم ؟ من قوی‌تر است، آن را در سبدش زیاد هم می‌کند!

بنابراین شهود دومی که دانش مالی به ما می‌دهد این است: دانش و اطلاعاتتان درباره دارایی‌ها را زیاد کنید.

جمع‌بندی نظری:

هرجا که سرمایه‌گذاری کنید تا سال آینده سود خواهید کرد.(حتی در بانک!)

مهم این است که سرمایه‌گذاری شما بیشترین بازده را در مقایسه با سایر گزینه‌ها داشته باشد.

باید سبد دارایی تشکیل داد.

باید به‌طور پیوسته اطلاعات و دانش خود در مورد گزینه‌های سرمایه‌گذاری را افزایش دهیم و سبد دارایی را متناسب با اطلاعات و دانش جدید تعدیل کنیم.

برای به‌کارگیری مبانی نظری فوق باید بعضی پارامترها را تخمین بزنیم. در زیر حدس‌هایی در مورد بعضی گزینه‌ها ارائه می‌کنم:

فرض کنیم نرخ ارز از ۱۶هزار تومان به ۱۸هزار تومان افزایش پیدا کند. این یعنی ۱۲.۵٪ بازدهی.

اگر نرخ هر اونس طلا از حدود ۱۶۰۰دلار به ۲۰۰۰دلار افزایش پیدا کند می‌شود ۲۵٪.

بنابراین طلای آبشده در ایران به اندازه (۱.۲۵)*(۱.۱۲۵)-۱ درصد رشد خواهد داشت: یعنی حدود ۴۰٪.

با توجه به رابطه مستقیم قیمت سکه با طلای آبشده و همچنین حباب مثبتِ آن در دوره رشد قیمت، احتمالا بازدهی سکه کمی بیشتر از ۴۰٪ خواهد بود.

قیمت مسکن احتمالا متناسب با نرخ تورم رشد خواهد داشت. یعنی بازدهی کمتر از ۴۰٪.

بانک و اوراق با درآمد ثابت بازدهی کمتر از ۲۰٪ خواهند داشت.

در مورد سایر گزینه‌ها نمی‌توان حکمی کلی داد. مثلا همچنان در بازار سهام شرکت‌هایی وجود دارند که امکان بازدهی‌های بالای ۱۰۰٪ را دارند! با اینحال، اگر کسی پرتفویی بسیار متنوع داشته باشد احتمالا می‌تواند از این لحظه (شاخص حدود ۵۰۰هزار) بیش از ۴۰٪ بازدهی از بازار سهام کسب کند. این یعنی بنده ادعا می‌کنم شاخص بازار سهام اعدادی بالاتر از ۷۰۰هزار را هم به راحتی خواهد دید. همچنین بازار رمزارزها (مثل بیتکوین) احتمالا با توجه به تضعیف روزافزون دلار سقوط و نزول‌های زیادی را تجربه خواهد کرد که کسب بازدهی از آن وابسته به عملکرد شخصی است.

جمع‌بندی کاربردی:

• بیشترین بازده را بازار سهام خواهد داشت. (بیش از ۴۰٪)
• سکه (بیش از ۴۰٪)
• طلای آبشده (حدود ۴۰٪)
• مسکن (بین ۲۰ تا ۴۰٪)
• بازار پول (و اوراق با درآمد ثابت) قرار دارد. (حدود ۲۰٪)
• ارز (حدود ۱۲٪)

با توجه به رتبه‌بندی فوق(و متناسب با میزان ریسک‌پذیری) باید یک سبد دارایی تشکیل داد و البته در مورد اعداد و ارقام مطرح شده به‌طور پیوسته هوشیار بود و تغییرات را به‌طور لحظه‌ای اعمال کرد.

توصیه می‌شود که رمزارزها و بازارهای مشتقه نیز درصدی (هرچندکوچک) از سبد را به خود اختصاص بدهند.

پ.ن: سرمایه‌گذاری در سرمایه انسانی (کسب مهارت و…) و یا در مواردی که قابل سنجش نیستند (مثل کمک‌های خیریه) در این نوشتار نادیده گرفته شده‌اند.