تحلیل های فاندامنتال
تفاوت های میان تحلیل تکنیکال و فاندامنتال
تحلیل تکنیکال و فاندامنتال دو روش اصلی برای تحلیل بازار های مالی هستند.تحلیل فاندامنتال برای پیش بینی آینده قیمت یک سهم به اقتصاد و فاکتور های مالی که بر روی کار و بیزینس تاثیر میگذارند نگاه میکند.تحلیل تکنیکال بر روی حرکات و تحرکات قیمت یک سهم برای پیش بینی قیمت آینده آن تمرکز میکند.
تحلیل فاندامنتال
تحلیل فاندامنتال یک متد ارزیابی قیمت سهم با اندازه گیری ارزش ذاتی قیمت یک سهم است. این علم کلیت اقتصاد، صنعت،شرایط اقتصادی و شرایط مالی و مدیریت شرکت ها را مورد مطالعه قرار داده و بعد در مورد قیمت ذاتی آن شرکت تصمیم میگیرد. درآمدها،مخارج، return on equity (ROE) یا همان بازده حقوق صاحبان سهام، Return on assets (ROA) یا همان بازگشت دارایی،eps یا سود هر سهم و نسبت pe همه در مشخصه های تحلیل فاندامنتال مهم هستند.
این نوع تحلیل تحلیل های فاندامنتال برای تحلیل های بلند مدت بسیار مناسب هستند و میتوانند به ما کمک کنند تا بفهمیم قیمت فعلی سهام بالاتر از ارزش ذاتی اش هست یا پایین تر از آن.
تحلیل تکنیکال
تحلیل تکنیکال نمودار قیمت زمان و حجم را به عنوان تنها مولفه های ورودی خود دارا می باشد. این تحلیل از نمودار قیمتی سهام برای شناسایی الگوها و روند ها استفاده میکند و اینکه قیمت در آینده چه میکند را پیشنهاد میکند. در این تحلیل از ابزار هایی مانند خطوط،میانگین های متحرک،اسیلاتورهایی مانند MACD،CCI،SI و … استفاده میشود. متد ها و روش های زیادی در تحلیل تکنیکال وجود دارند که در کل شامل چند متد می شود که یا نمودار محورند یا با استفاده از فورمول هایی از قیمت سعی میکنند حرکات آینده قیمت را پیش بینی کنند.
روش های مختلف تحلیل تکنیکال که شامل روش نیوتنی ما ، پرایس اکشن، استفاده از میانگین های متحرک و استفاده از اسیلاتور ها می باشد. کلیت همه روش ها استفاده از گذشته قیمت به عنوان نقشه راه آینده حرکت قیمت است.
برخی اعتقاد دارند که تحلیل تکنیکال یک روش مفید برای سرمایه گذاری کوتاه مدت می باشد در حالی که اگر این روش به شکل درست و کاربردی استفاده شود میتواند بسته به چارچوب زمانی از آن استفاده کرد. به هر حال در همه روش ها تحلیل تکنیکال برای زمان بندی سفارش خرید یا فروش مناسب است.
در این مقاله من به تفاوت های اساسی در تحلیل تحلیل های فاندامنتال تکنیکال و فاندامنتال اشاره کردم. اما هردوی این موضوعات بسیار وسیع و سنگین هستند و باید برای اینکه این تحلیل ها را انجام دهیم بسیار در هر زمینه مطالعه کنیم.
تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادین چیست ؟
برای سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال و یا سهام شرکت ها باید مهارت پیش بینی قیمت گذاری آنها را داشته باشید. به نوعی باید از قواعد بازی در ترید کردن آگاه باشید. برای این کار تکنیک های گوناگون طراحی شده است که تحلیل فاندامنتال یکی از بهترین و شاید اساسی ترین تکنیک های تحلیل تحلیل های فاندامنتال بازار است.
تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادین
تحلیل فاندامنتال را گاهاً با نام تحلیل بنیادین می شناسند. زیرا در این تکنیک به دنبال بررسی قدرت شرکت صاحب سهام و یا قدرت مالی ارزهای دیجیتالی هستیم. به نوعی می خواهیم بررسی کنیم که در حال حاضر هر جریان در بازار سرمایه در اختیار چه نوع شرکت هایی با چه میزان قدرت مانور مالی هستند.
مبانی تحلیل فاندامنتال
تحلیلی که به ارزش ذاتی سهام در کل بازار سرمایه گذاری اشاره دارد. در این روش به دنبال بررسی نرخ تغییرات ناگهانی قیمت سهام و یا ارز دیجیتالی نیستیم. بلکه در قدمی فراتر، به دنبال بررسی جایگاه ذاتی سرمایه هدف می گردیم. اینکه سهام مورد نظر ما تا چه اندازه قدرت مانور مالی و پشتوانه های سرمایه گذاری شده دارد.
منظور از تحلیل بنیادی چیست؟
در تحلیل بنیادین همان طور که از نام آن پیداست، در تلاش برای پیدا کردن ارزش بنیادین سهام هستیم. تمام فاکتورهای تکنیکی تلاش می کند تا ارزش کنونی هر سهم و یا ارز دیجیتال را با ارزش بنیادین آن مقایسه کند. در نهایت تصمیم می گیرد که آیا سهم مذکور ارزش حقیقی دارد و یا از جایگاه بنیادین کمی برخوردار است.
با کمک این تحلیل به ارزش ذاتی سهم پی می بریم و می توانیم آن را با قیمت فعلی ای که دارد مقایسه کنیم. حالا بهتر می توانیم جریان ترید کردن برای خرید و یا فروش سهم و شاید ارز دیجیتال را ارزیابی کنیم. با استفاده از تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال ، قاعده سرمایه گذاری ما هم مشخص می شود.
پیش بینی بازار ارز دیجیتال
اما تحلیل فاندامنتال از بررسی پیش بینی آینده بازار با نگاهی جامع در روند گذشته قیمت سهام و یا ارز دیجیتال است که اطلاعات تحلیلی خود را استخراج می کند. برای این کار از انواع ابزارها مانند چارت های قیمتی، تعیین نمودن محدوده حمایت ها، بررسی مقاومت ها و… استفاده می کنیم. به طور کلی در تحلیل ارزش شاخص قیمت گذاری سهام، هر جا که قرار است در محدوده اطلاعات استخراج شده از مقاومت ها تا حمایت ها باشیم، در حال بررسی تحلیل بنیادی هستیم. در این میان نگاهی عمیق بر ماهیت تحلیل های فاندامنتال شرکت پشتوانه سهام نیز داریم تا از ارزش ذاتی آن هم اطلاع کافی داشته باشیم.
در تحلیل فاندامنتال به دنبال چه نوع اطلاعاتی هستیم؟
بنیادین می خواهد ماهیت ذاتی و ارزش واقعی هر سهم تا ارزهای دیجیتال را پیدا کند. به هر حال هر متغیری در بازار سرمایه، محصول شرکتی است و در پس پرده گروهی اقتصادی در حال ارتقاء جایگاه ارزشی آن هستند. حال هر اندازه مدیران تا گردانندگان، شاخص جریان مالی و تجاری قدرتمندتری داشته باشند، ارزش ذاتی سهام نیز بالاتر است. به این ترتیب معیارهای تحلیل نیز جایگاه باارزش تری را نشان می دهد.
چگونه می توانیم به ماهیت بنیادین ارزهای دیجیتالی پی ببریم؟
موارد مهمی برای ماهیت بنیادین ارزهای دیجیتال وجود دارد که ما آن ها را به ترتیب لیست کردیم
اطلاع از مدیران تا سرمایه گذاران سهام و ارز دیجیتال :
اصلی ترین معیار در تحلیل فاندامنتال ، بررسی اعضای تیم پروژه سرمایه گذاری شده است. اینکه چه کسانی در جایگاه مدیریت شرکت دارای سهام، حضور دارند؟ این افراد تا چه اندازه نسبت به مبانی بازار سرمایه اطلاع دارند؟ آیا تیم مدیریت شرکت سهام دار، یک تیم اقتصادی کاربلد است؟ از طرفی چه افراد شاخص و یا شرکت های حقوقی مطرح در آن سهام و یا ارز دیجیتالی خاص سرمایه گذاری کرده اند؟ آیا سرمایه گذارها وزنه های قابل توجه بازار هستند؟ بررسی سوابق مدیران تا سرمایه گذارها، ابزارهای مناسبی در تحلیل بنیادین هستند. زیرا وقتی یک تیم مدیریت قوی در شرکت سهام دار حاضر است و یا شرکت های حقوقی تا افراد حقیقی کاربلد در آن سهام تا ارز دیجیتال سرمایه گذاری کرده اند.
