قرارداد برای تفاوت (CFD)

قرارداد برای تفاوت (CFD)

قرارداد برای تفاوت و یا Contract for Difference) CFD) قراردادی است بین دو طرف که به عنوان "خریدار" و "فروشنده" شناخته می شوند برای مبادلۀ تفاوت بین قیمت های باز کردن و بستن قرارداد. . دلیل اصلی محبوبیت این ابزار یک حقیقت ساده است و آن اینکه سرمایه گذاران مجبور نیستند برای معاملۀ آنها دارائی های فیزیکی به دست آورند. مشاهدات اثبات کرده اند که تعداد قرارداد برای تفاوت (CFD) قرارداد برای تفاوت (CFD) قابل توجهی از معامله گران معاملۀ CFD را به دیگر ابزارهای مالی ترجیح می دهند.

مزایای معاملۀ CFD

• بدون مالکیت دارائی اصلی واقعی
• معاملات با اهرم
• دسترسی سریع به بازارهای متنوع
• هزینه های تراکنش پایین بدون هیچ کارمزد پنهان
• کسب سود از بازارهای نزولی و صعودی
• امکان معامله از طریق پلت فرم های تجاری آنلاین در دستگاه های مختلف

تمرین را آغاز کنید یک حساب مجازی افتتاح نمایید

بیت کوین، طلای جدید است!

Инструменты

دربارۀ معاملۀ CFD بیشتر بیاموزید

CFD چیست

این نوع قراردادها به تریدرها اجازه می دهد که بدون داشتن دارایی از تغییر قیمت سود کنند. ارزش قرارداد CFD ارزش اصلی دارایی را در نظر نمی گیرد و فقط قیمت آن هنگام ورود به معامله و خروج از معامله تغییر می کند. به عبارت دیگر معامله گران بدون اینکه کالا، فارکس یا سهام و… بخرند و بفروشند با کارگزاران کار می کنند (معامله گران مالک اصلی دارایی نیستند).

مزایای معاملۀ قراردادهای CFD

CFD (قرارداد برای تفاوت)، قراردادی است بین دو طرف که به عنوان "خریدار" و "فروشنده" شناخته می شود و قیمت اش بر اساس دارائی پایه تعیین می گردد. به عنوان مثال، یک شاخص، سهم یا قرارداد آتی کالا.

بازارهای CFD

قراردادهای CFD (قراردادها براری تفاوت) در اغلب کشورهای توسعه یافتۀ جهان مورد معامله قرار می گیرند. از آنجائیکه می توان معاملات مابه التفاوتی (مارجینی) روی قراردادهای CFD انجام داد به همین دلیل این قراردادها عموماً ابزارهای تجاری ای هستند که توسط شرکت های مالی برای پوشش ریسک دارائی های شان و توسط معامله گران خرد برای گمانه زنی روی جهت قیمت مورد معامله قرار می گیرند.

نحوۀ معاملۀ قراردادهای CFD

قراردادهای CFD امکان معاملۀ نوسانات قیمتی بازارهای جهانی و معاملات تأمینی (هج) سبدهای فیزیکی در برابر زیان بالقوۀ ارزش را فراهم می کنند.

معاملات فیوچرز و معاملات CFD

اخیراً تعداد رو به افزایشی از مشتریان علاقمند شده اند که در کنار معامله در بازار مبادلات ارزی (فارکس) به کسب سود از طریق معاملۀ قراردادهای CFD روی شاخص، کالا و سهام نیز بپردازند. شرکت IFC Markets نیز به عنوان یکی از ارائه دهندگان پیشتاز معاملات CFD trading نوع خاصی از ابزار تجاری (از نوع CFD) را توسعه داده است که به شکل قرارداد آتی متوالی می باشند و به مشتری اجازه می دهند که بدون یک تاریخ انقضاءمعامله انجام دهد. این شکل از معامله در مقایسه با معاملات آتی که دارای تاریخ انقضاء هستند، از مزیت ویژه ای برخوردار است.

ابزارهای طلایی

بر خلاف شیوه های سنتی معامله که در آن طلا، در برابر دلار آمریکا یا یورو نرخ گذاری می شود، این گروه شامل شامل ابزارهای منحصر به فرد است که در آن ها طلا در برابر دارایی های دیگر نرخ گذاری می شود:

حساب تجاری واحد برای معاملۀ جفت ارز، سهام، کالا و غیره

حساب تجاری واحد، مجموعه ای از خدمات کارگزاری است که به مشتری این امکان را می دهد که بتواند چندین بخش از بازار مالی را فقط با استفاده از یک حساب تجاری معامله کند.قرارداد برای تفاوت (CFD)

آموزش CFD

سرمایه گذاران با معاملۀ CFD این فرصت را به دست می آورند تا خودشان را در بخش های مختلف بازار مالی بیازمایند.

قرار داد CFD چیست؟

کاربران زیادی در سطح جهان تمایل دارند وارد بازار های مالی شوند، تا از طریق سرمایه گذاری در این بازارها به سود مطلوبی دست یابند.

اما لازمه این بازار ها آموزش کافی میباشد، و تنها افرادی می توانند در بازار های مالی به سود خوبی دست یابند که آموزش های لازم را پیش از ورود به بازار سپری کرده باشند.

یکی از مفاهیم و اصطلاحات پایه در بازار های مالی، معاملات CFD یا قرار داد ما به التفاوت میباشد.

قرارداد ما به التفاوت ( Contract for difference ) که آن را با نام اختصاری قرارداد برای تفاوت (CFD) CFD نیز میشناسند، یکی از مشتقات تجاری و مالی است، که به معامله گر این امکان را میدهد تا بدون تصاحب یک دارایی، روی تغییرات قیمت آن معامله کند.

از این نوع معاملات میتوان در بازار های مالی مختلفی از جمله بازار فارکس ، بازار کالا، بازار قرارداد برای تفاوت (CFD) سهام ها و شاخص ها استفاده کرد.

قرار دادهای CFD در اوایل دهه 1990 میلادی توسط یک شرکت کارگزاری ( بروکر ) معاملات مشتقه به نام « Smith New Court » در بورس لندن معرفی شد، که البته ایده اصلی مربوط به آقایان « Brian Keelan » و « Jon Wood » بود.

در ابتدا از آن در بازار فرا بورس و صرفاً توسط معامله‌ گران بزرگ حقوقی به قصد پوشش ریسک خرید و فروش استفاده میشد، اما به مرور زمان امکان انجام معاملات CFD برای معامله‌گران خرد و حقیقی توسط شرکت کارگزاری GNI که معاملات CFD را در سیستم معاملات آنلاین « قرارداد برای تفاوت (CFD) GNI Touch » خود تعریف کرده بود، فراهم شد.

سال 2002 شروع فعالیت رسمی قرار دادهای CFD بود، که در تمام مراکز مالی مهم و بازارهای بورس جهانی تا به امروزه ادامه دارد و معامله گران زیادی از آن استفاده میکنند و کارگزاری های زیادی معاملات CFD را به مجموعه خدمات مالی خود اضافه کرده اند.

پیشنهاد مطالعه: دوره اقتصاد کلان

عملکرد قرارداد سی اف دی CFD

توسط معاملات CFD میتوان، با انجام معاملات خرید و فروش برای کسب سود از اختلاف قیمت دارایی مورد نظر اقدام کرد، به صورت کلی هنگامی که معامله ای در CFD انجام میدهید، در واقع توافق میکنید که اختلاف قیمت یک دارایی از زمان شروع معامله تا پایان آن را مبادله کنید و سود و ضرر در آن معامله بستگی به پیشبینی شما دارد.

معاملات CFD را میتوان در هر دو جهت صعودی و نزولی بودن قیمت انجام داد.

خرید و فروش در قرارداد CFD

در معاملات معمولی فقط میتوان از افزایش قیمت سود کسب کرد اما در معاملات سی اف دی همانطور که پیش تر گفته شد میتوان در هر دو جهت صعودی و نزولی بودن قیمت پوزیشن معاملاتی باز کرد و این را میتوان یکی از مزایای معاملات CFD دانست.

برای مثال اگر پیشبینی کنید که قرار است سهام شرکتی ریزشی باشد، میتوانید یک معامله فروش در CFD انجام دهید و اختلاف قیمت سهام آن شرکت از زمان باز شدن معامله تا زمان بسته شدن آن را مبادله کنید، بنابراین اگر سهام شرکت ریزش کرد شما سود کرده اید ولی اگر سهام افزایشی شد، شما متضرر میشوید.

پیشنهاد مطالعه: بازار مالی چیست و انواع بازار مالی کدام است

نقش اهرم (Leverage) در معاملات CFD

یکی از عواملی که باعث جذابیت در بازار های مالی میشود، استفاده از ضریب اهرمی یا ( Leverage ) در آن میباشد، ضریب اهرمی باعث میشود که ارزش سرمایه معامله گر چندین برابر شود.

توسط این فاکتور معامله ‌گر میتواند با ارزش بیشتر از ارزش واقعی سرمایه خود، اقدام به انجام خرید و فروش در بازار کند.

در بازار های مالی از اهرم ها به عنوان شمشیر دو لبه نیز یاد میشود، به این دلیل که توسط آن، حاشیه سود یا زیان معامله چندین برابر میشود.

پیشنهاد بررسی: سبد پیشنهادی سهام

نقش مارجین (Margin) در معاملات CFD

مارجین به میزان سرمایه‌ ای که برای باز کردن و باز نگه داشتن یک معامله با اهرم نیاز است، گفته میشود.

در معاملات CFD برای انجام و باز نگه داشتن معامله مقداری سپرده مورد نیاز است، به طور مثال اگر معامله وارد ضرر شد و میزان سپرده کافی در حساب موجود نبود، کارگزاری پیغامی مبنی بر کال مارجین شدن حساب برای شما ارسال میکند و میخواهد موجودی خود را افزایش دهید.

در صورتی که مبلغ مورد نیاز به حساب واریز نشود، معامله با ضرر بسته میشود.

مقاله پیشنهادی: مدرک CFTe چیست؟

تفاوت معاملات CFD با معاملات آتی یا فیوچرز (Futures)

معاملات CFD از لحاظ دو طرفه بودن مشابه یک دیگر میباشند، و تفاوت آن ها را میتوان در مدت زمان آن ها عنوان کرد.

خریدار و فروشنده در معاملات فیوچرز، بر سر یک تاریخ مشخص توافق میکنند، که در آن تاریخ معامله فسخ شود، ولی در معاملات CFD ، هر طرف قرارداد می‌تواند بدون نگرانی و محدودیت تا هر زمان که بخواهد در معامله بماند و هر زمان که بخواهد پوزیشن معاملاتی خود را ببندد.

مزایای معاملات CFD

1.امکان استفاده از ضریب اهرمی و معامله با آن که باعث افزایش سرمایه میشود

2.دو طرفه بودن بازار و امکان سود آوری در هر دو معامله خرید و فروش

3.وجود نداشتن زمان مشخصی برای اتمام قرار داد و تسویه بین طرفین

4. تنوع بالای گزینه‌ های معاملاتی اعم از سهام شرکت ‌ها، کالاها، ارزها و شاخص ها

5. امکان معامله و دسترسی به بازار، در تمام طول قرارداد برای تفاوت (CFD) شبانه ‌روز و از سرتاسر دنیا

6.هزینه پایین در معاملات

معایب معاملات CFD

1.لزوم نگهداری پول به عنوان مارجین

2.نداشتن مالکیت واقعی در سهام ها

3.پرداخت هزینه های اضافی در صورت باز بودن معاملات

4.ریسک بالا معاملات به دلیل استفاده از ضریب اهرمی

جمع بندی کلی

معاملات CFD این امکان را برای معامله گران خرد فراهم کرده، تا بتوانند معاملات خرید و فروش در بازار های مختلف را انجام دهند و از ریزش و صعود قیمت آن نمودار سود کسب کنند.

در معاملات CFD ، معامله گران ارزش واقعی دارایی را پرداخت نمیکنند و توسط نوسانات و تغییرات قیمت معامله میکنند.

در معاملات CFD میتوان توسط ضریب اهرمی یا همان ( Leverage ) با چندین برابر سرمایه اصلی، به معامله پرداخت.

از تفاوت معاملات CFD با معاملات Futures به زمان دار بودن معاملات Futures میتوان اشاره کرد.

قرارداد مابه التفاوت یا cfd چیست؟

اصطلاحات مختلفی در دنیای سرمایه‌‌‌‌گذاری وجود دارد. یکی از این اصطلاحات قرارداد CFD است، که به نوعی از معاملات گفته می‌‌‌‌شود. در معاملات CFD هیچ کالایی جابجا نمی‌‌‌‌شود. سرمایه‌‌‌‌گذاران با این‌‌‌‌که کالایی دریافت نمیکنند، اما می‌‌‌‌توانند از مزایای مشابه سرمایه‌‌‌‌گذاری معمول استفاده کنند. اما سرمایه‌‌‌‌گذاران چرا چنین قراردادی عقد می‌‌‌‌کنند؟ قرارداد برای تفاوت (CFD) قرارداد مابه التفاوت چه مزایایی دارد؟ و چگونه انجام می‌‌‌‌شود؟

نحوه انجام معاملات مابه التفاوت

در علم اقتصاد، Contract for Difference یا به اختصار CDF، قراردادی بین دو طرف فروشنده و خریدار است، که به موجب آن طرفین بر سر پرداخت مابه التفاوت قیمت فعلی با قیمت زمان قرارداد توافق می‌‌‌‌کنند. اگر این تفاوت مثبت باشد، خریدار پرداخت را انجام می‌‌‌‌دهد و اگر منفی باشد، فروشنده ملزم به پرداخت است. قرارداد CFD در تمام بازارهای مالی مثل کالا، بورس و ارز وجود دارد.

قرارداد مابه التفاوت برروی چه کالایی منعقد می‌‌‌‌شود؟

در تمام بازارها، امکان انجام چنین معاملاتی وجود دارد. ارزها، ارزهای دیجیتالی، انواع کالا و سهام می‌‌‌‌توانند موارد معامله باشند. به دارایی‌‌‌‌هایی که مورد معامله قرار می‌‌‌‌گیرند، دارایی پایه گفته می‌‌‌‌شود.

اهرم، عامل جذابیت قرارداد CFD

فاکتوری به نام اهرم یا لوریج در این قراردادها، باعث جذابیت آن شده ‌‌‌‌است. اهرم در معامله یعنی پرداخت می‌‌‌‌تواند کمتر از ارزش مورد معامله باشد. تصور کنید قرارداد CFD را برسر سهام یک شرکت می‌‌‌‌بندید. چنانچه قیمت واقعی سهام ۱۰۰۰ تومان باشد، ولی اهرم قرارداد ۱۰ درصد باشد، شما موظف به پرداخت تنها ۱۰۰ تومان به ازای هر سهم هستید. چنین معامله‌‌‌‌هایی اگر با سود همراه باشند، منفعت بسیاری نسیب طرف برنده می‌‌‌‌کنند.

مزایای قرارداد مابه التفاوت

• در این معاملات اهرم وجود دارد.
• در دو طرف بازار قابل اجرا است.
• تاریخ اعتبار آن به دلخواه انتخاب می‌‌‌‌شود.
• کارمزد دارد.
• مالیات ندارد.

معایب قرارداد مابه التفاوت

• افراد مالک کالا یا سهم مورد معامله نمی‌‌‌‌شوند.
• وجود اهرم می‌‌‌‌تواند باعث از دست رفتن کل سرمایه شود.
• ریسک آن بالاتر از خرید سهام است.
• بالا رفتن تعداد معاملات به دلیل هزینه‌‌‌‌های کم

تفاوت بین قرارداد CFD و آتی

مفهومی با عنوان معامله آتی نیز در بازار بورس وجود دارد که با شرایط وجود اهرم و عدم وجود فیزیکی کالا منعقد می‌‌‌‌شود. ممکن است به نظر برسد این معاملات مشابه معاملات آتی هستند، اما چنین نیست. چند تفاوت عمده بین قرارداد آتی و قرارداد CFD وجود دارد.

1. قیمت مورد توافق
   در معاملات آتی دو طرف با بر سر یک قیمت انتخابی توافق می‌‌‌‌کنند. درحالی که در قرارداد CFD قیمت اختلاف قیمت فعلی و روز معامله است.
2. تحویل کالا
   معاملات آتی بعضاً منجر به تحویل کالا می‌‌‌‌شوند، اما چنین اتفاقی برای معاملات مابه التفاوت نمی‌‌‌‌افتد.
3. اعتبار زمانی
   معاملات آتی در زمانی که دو طرف بر سر آن توافق می‌‌‌‌کنند، معتبر هستند و پس از اتمام مدت باید تسویه شود. اما قرارداد مابه التفاوت می‌‌‌‌تواند بدون تاریخ انقضا باشد. البته انعقاد قرارداد بدون تاریخ منوط به درنظر گرفتن دو شرط وجه تضمین و میزان اهرم است.

مثالی از قرارداد CFD

تصور کنید شما خواستار خرید سهام یک شرکت اروپایی هستید، اما نه بودجه کافی دارید و نه دسترسی به بازار. حال کافی است مقداری وجه، به عنوان وجه تضمین به مقدار ۵ درصد ارزش سهام به کارگزاری پرداخت کنید. این ۵ درصد میزان تأثیر اهرم را نشان می‌‌‌‌دهد. با این پرداخت می‌‌‌‌توانید یک CFD بخرید. در این‌‌‌‌صورت شما صاحب هیچ سهامی نیستید، اما در تأثیری که نوسانات بر ارزش سهام می‌‌‌‌گذارند شرکت داده می‌‌‌‌شوید. برای مثال اگر سهام این شرکت ۱۰۰ دلار قیمت داشته باشد، با وجه تضمین ۵ درصد شما ۵ دلار پرداخت می‌‌‌‌کنید، اما گویی ۱۰۰ دلار اعتبار دارید. چنانچه مدتی بعد قیمت سهام به ۱۰۵ دلار افزایش یابد، چون میزان سود برابر وجه تضمین شما است، درواقع ۱۰۰ درصد سود کرده‌‌‌‌اید. اما به هر میزان که قیمت سهام از ۱۰۰ دلار افت کند برای شما ضرر خواهد بود.

سخن پایانی

قراردادهای مابه التفاوت، برای انجام معامله برروی جهت حرکت قیمت کالا یا سهام به وجود آمدند. هنگامی که یک سرمایه‌‌‌‌گذار، سرمایه کافی برای خرید کالا و سهام واقعی ندارد، از این نوع قراردادها استفاده می‌‌‌‌کند. با خرید CFD افراد مالک هیچ چیز نمی‌‌‌‌شوند، اما از نوسانات آن تأثیر می‌‌‌‌گیرند. بنابراین معاملات CFD بر پایه پیش‌‌‌‌بینی سرمایه‌‌‌‌گذار از آینده یک سهام یا کالا انجام می‌‌‌‌شود. چنانچه قصد ورود به این معاملات را دارید، خوب است بدانید که ریسک بسیار بالایی دارند. بنابر این با استفاده از یک آموزش بورس مناسب یا آموزش فارکس، ابتدا معمولات خود را بالا ببرید، و سپس اقدام به انعقاد قرارداد کنید.

آموزش بازار فارکس در ایران

مجموعه دلفین‌ وست یکی‌ از بزرگ‌ترین مرجع‌های آموزش سرمایه‌ گذاری است که تحت قوانین جمهوری اسلامی ایران فعالیت می‌نماید. مطلب فوق صرفاً به منظور آشنایی بیشتر مخاطبان با این بازار مالی است و مسئولیت استفاده از محتویات این مقاله، کاملاً بر عهده خود خوانندگان است.

برای یادگیری “ابزار مشتقه” مسیر زیر را به شما پیشنهاد می‌کنیم: