نقدینگی یا liquidity در فارکس

میزان معاملات روزانه در فارکس بیشتر است یا بیت کوین؟

فارکس یا بیت کوین؟ کدام بهتر است؟

هر کدام از ما زمانی که تصمیم به انتخاب یک روش سرمایه گذاری اصولی گرفته ایم، نام فارکس یا بیت کوین را شنیده ایم. اینکه فارکس بازار مناسب تری برای سرمایه گذاریست و یا بیت کوین، سوالی مهم است که قصد داریم در این مقاله با بررسی تفاوت های این دو بازار، آنرا برای شما روشن کنیم

چندین فاکتور وجود دارد که تجارت فارکس را از بیت کوین متفاوت می کند. هر معامله‌ گر/تریدر قبل از اینکه موقعیتی را در هر بازار باز کند ، باید از این تفاوت ها آگاه باشد.

فارکس بزرگترین بازار در جهان است و طیف گسترده ای از جفت ارز شامل EUR / USD ، EUR / GBP و USD / JPY را در بر می گیرد. در مقابل ، بیت کوین یک ارز رمزنگاری منفرد است که تنها یک سکه را در بازار رمزنگاری اشباع شده نمایندگی می کند. در اینجا ، ما به پنج تفاوت اصلی میان معاملات فارکس و بیت کوین خواهیم پرداخت که معامله گران قبل از باز کردن یک موقعیت باید در نظر بگیرند:

نقدینگی

نقدینگی به چگونگی تبدیل یک دارایی به پول نقد بدون تغییر در قیمت فعلی بازار اشاره دارد. در بازار فارکس ، نقدینگی به این بستگی دارد که از کدام جفت ارزی برای معامله استفاده شود. برخی از محبوب ترین ارزهای تجارت حجم معاملات روزانه فوق العاده بالایی دارند. به عنوان مثال ، دلار آمریکا روزانه حدود 2/2 تریلیون دلار مورد معامله قرار می گیرد ، در حالی که این مقدار برای یورو 800 میلیون است.

در مقابل ، بیت کوین نقدینگی کمتری دارد زیرا یک نوع ارز پذیرفته شده جهانی نیست – ارزش روزانه معاملات بیت کوین در آغاز فوریه 2019 حدود 320 میلیون دلار بود. دلیل این نقدینگی کمتر به این خاطر است که افراد در مقایسه با پول موجود در حساب های بانکی یا اسکناس های بانکی در جیب خود ، اجناس را نمی توانند به راحتی با بیت کوین خریداری کنند.

گرافیک زیر نشان می دهد اختلافات بین میزان معاملات روزانه در بازارهای فارکس یا بیت کوین چقدر شدید است.

میزان معاملات روزانه در فارکس بیشتر است یا بیت کوین؟

در بازارهایی با نقدینگی کم مانند بیت کوین یا برخی از جفت ارزهای عجیب و غریب ، ممکن است پیدا یک بازار شرکت کننده دیگر که سمت دیگر تجارت شما را نقدینگی یا liquidity در فارکس در دست بگیرد مشکل باشد. برای بیت کوین ، این مسئله با در نظر گرفتن این واقعیت بدتر می شود که معاملات در چندین صرافی پخش می شوند.

نوسان

نوسان به میزان تمایل قیمت یک دارایی به تغییر، اشاره دارد. به عنوان مثال ، اگر یک دارایی در یک بازه زمانی کوتاه ، صعود و نزول زیادی را تجربه کند ، بسیار پر نوسان در نظر گرفته می شود.

به طور کلی ، بیت کوین از جفت های فارکس، که بیشتر تمایل به حرکت در باند های باریک دارند و نه تغییرهای بزرگ، پر نوسان تر است. با نقدینگی یا liquidity در فارکس این حال ، به دلیل حجم بالای معاملات روزانه ، جفت های فارکس هنوز هم در این باند های باریک حرکت زیادی می کنند. در مقایسه ، بیت کوین تمایل دارد به طور قابل توجهی حرکت کند ، گاهی اوقات تا صدها یا هزاران دلار در یک جلسه معاملاتی واحد.

نوسانات در بیت کوین به این واقعیت مربوط می شود که افراد کمی بخش بزرگی از بیت کوین را در اختیار دارند. بنابراین ، اگر یک معامله گر که بیت کوین زیادی در اختیار دارد بخواهد سهم خود را بفروشد ، می تواند بازار را صاف (flat) کند. به چنین افرادی در دنیای رمزنگاری، به دلیل تناسب بیت کوین هایی که در اختیار دارند، “نهنگ” گفته می شود.

خطر

بیت کوین یک بازار نسبتاً جدید است ، به خصوص وقتی که با فارکس مقایسه شود ، بنابراین فناوری مورد استفاده مانند بلاک چین blockchain ؛ هنوز در مراحل ابتدایی خود است. در نتیجه ، یکی از اصلی ترین خطرات مربوط به معاملات بیت کوین (جدا از نوسانات) این است که هنوز هیچ نقدینگی یا liquidity در فارکس گزارشی در مورد چگونگی توسعه بازار در سال های آینده وجود ندارد.

به طور مساوی ، اگر هکر بتواند کلید دسترسی خصوصی به یک کیف پول بیت کوین – جایی که خریداران سکه های خود را ذخیره می کنند را پیدا کند ، آن کیف پول در دسترس خواهد بود. در نتیجه، بیت کوین مجموعه ای از خطرات خاص خود را دارد که با ماهیت تکنولوژیکی همه ارزهای رمزنگاری شده درهم آمیخته شده است.

ریسک اصلی در بازار فارکس از عواملی که بر قیمت یک جفت ارزی مانند اختلاف نرخ بهره بین دو ارز در آن جفت ارز تأثیر می گذارد نشات می گیرد. به طور معمول ، هرچه نرخ بهره یک کشور بالاتر باشد ، ارز آنها در بازار بین المللی قوی تر می شود. این امر به این دلیل است که نرخ بهره بالاتر معمولاً منجر به سرمایه گذاری خارجی بیشتر در اقتصاد یک کشور می شود و این باعث افزایش تقاضا برای ارز آن کشور و افزایش قیمت آن می شود.

علاوه بر این ، بازار فارکس مشابه سایر بازارهای خارج از بورس (OTC) است. اگرچه قصور طرف مقابل ممکن است خطر بزرگی نداشته باشد ، اما هنوز هم در بازار فارکس وجود دارد – به ویژه اگر یک کارگزاری دچار ناتوانی در بازپرداخت یا فروپاشی شود.

مقررات

بیت کوین و فارکس یک واحد مرکزی ندارند که وظیفه تنظیم معاملات بازار را بر عهده داشته باشد. در حالی که بازار فارکس یک بازار فرابورس است ، بانکهایی که اکثریت قریب به اتفاق معاملات روزانه FX را انجام می دهند به شدت تحت نظارت هستند. به عنوان مثال در ایالات متحده ، صندوق مالی فدرال (Federal Reserve) به دنبال شواهدی از دستکاری توسط بانک ها و موسسات است. در بریتانیا این نقش توسط سازمان رفتار مالی (FCA) در کنار بانک انگلیس (BoE) انجام می شود.

برای بیت کوین ، معاملات توسط سایر شرکت کنندگان در شبکه blockchain که بیت کوین از آن برای پردازش داده استفاده می کند ، تأیید می شود. هیچ بانک مرکزی یا نهاد دولتی ای که وظیفه تنظیم معاملات بیت کوین را برعهده داشته باشد، وجود ندارد. در نتیجه خریداران، اگر در معرض هک یا سوءاستفاده در سیستم قرار بگیرند هیچ راهی برای بازپس گیری سکه های سرقت شده بیت کوین وجود ندارد. این در تجارت فارکس متفاوت است زیرا ، به طور کلی ، یک تنظیم کننده برای تأمین وجوه در صورت سرقت ، به یک بانک نیاز دارد تا ضمانت کند.

دسترسی

به طور معمول ، بازار فارکس از بیت کوین قابل دسترس تر است زیرا می توان به صورت مستقیم از طریق یک کارگزار وارد معامله شد و تعداد بیشتری از شرکت کنندگان در بازار وجود دارد که طرف دیگر تجارت را در دست بگیرند. در مقابل ، معاملات بیت کوین نقدینگی کمتری دارد و به کیف پول و حساب ارزی نیاز دارد. دومی برای نگهداری می تواند گران تر باشد ، زیرا اغلب در چگونگی واریز شما محدودیت های وجود دارد.

نتیجه گیری

همانطور که مشاهده می کنید، بازار فارکس یا بیت نقدینگی یا liquidity در فارکس کوین هر کدام ویژگی های خاص خود را دارند که می تواند از دیدگاه فردی مطلوب و یا از دیدگاه دیگری نامطلوب تلقی شود. لذا پاسخ به این سوال که فارکس بهتر است یا بیت کوین به شرایط شما وابسته است. از دیدگاه شما کدام بازار سوددهی بیشتری خواهند داشت؟ با ما در بخش دیدگاه ها نظرات خود را مطرح کنید.

نقدشوندگی

تعریف نقدشوندگی چیست؟

نقدشوندگی به این موضوع اشاره دارد که با چه سرعتی می‌توان یک دارایی یا سهام را به قیمت واقعی در بازار فروخت. هرقدر میزان معاملات یک سهم در بازار بیشتر باشد و خریداران و فروشندگان بیشتری آن سهم را معامله کنند، نقدشوندگی آن بیشتر است. به‌عبارت‌دیگر اگر بتوان یک دارایی را با سرعت بالایی و بدون دردسر به وجه نقد تبدیل کرد، نقد شوندگی آن دارایی و قابلیت عرضه و فروش آن در بازار (marketability) بیشتر است.

نقدشوندگی این امکان را فراهم می‌کند که دارندگان برخی دارایی ها نظیر سهام، بدون نگرانی از وجود خریدار برای دارایی خود، آن را بخرند، نگهدارند و در زمان مناسب بفروشند. پول نقد، نقد شونده ترین دارایی است، درحالی‌که برخی دارایی های دیگر نظیر املاک مسکونی، خودرو، تابلو فرش‌های نفیس و کلکسیون‌های کمیاب نقدشوندگی نسبتاً کمتری دارند.

باید توجه داشت که هیچ فرمول به خصوصی برای اندازه‌گیری نقدشوندگی وجود ندارد. بااین‌حال سرمایه گذاران معمولاً از نسبت‌های نقد شوندگی برای مقایسه نقدشوندگی دو سهم استفاده می‌کنند.

در حسابداری، نقد شوندگی میزان سهولتی که شخص یا شرکت می‌تواند با دارایی های نقد شونده موجود تعهدات مالی خود را برآورده کند اندازه‌گیری می‌نماید. نسبت های متعددی وجود دارند که نقد شوندگی را در حسابداری نشان می‌دهند.

توضیحات مدیر مالی در مورد نقدشوندگی

پول نقد به‌عنوان استاندارد نقدشوندگی در نظر گرفته می‌شود زیرا می‌تواند به‌سرعت و به‌راحتی به دارایی های دیگر تبدیل شود. اگر شخصی یک یخچال ۳ میلیون تومانی بخواهد بخرد، پول نقد دارایی است که می‌تواند به‌راحتی برای خرید آن مورداستفاده قرار بگیرد. اگر آن شخص هیچ پول نقدی نداشته و در عوض یک کلکسیون از کتاب‌های کمیاب در اختیار داشته باشد که تخمین زده شده ۳ میلیون تومان قیمت دارند، بعید است کسی پیدا شود تا مایل باشد آن را با یخچال معامله کند؛ بنابراین آن‌ها باید کلکسیون را بفروشند و از پول نقد آن برای خرید یخچال استفاده کنند. این کار زمانی که شخص می‌تواند ماه‌ها و سال‌ها برای خرید وقت صرف کند ممکن است خوب باشد، ولی اگر شخص فقط چند روز پیش روی خود داشته باشد، می‌تواند مشکل‌ساز شود. آن‌ها ممکن است مجبور شوند به‌جای صبر کردن برای خریداری که مایل باشد همه پول را بپردازد، کلکسیون کتاب‌ها را با قیمت کمتری بفروشند. پس کتاب‌های کمیاب دارایی نقدشونده ای نیستند.

نقدشوندگی بازار

در مثال بالا، بازار برای یخچال در عوض کتاب‌های کمیاب آن‌قدر نقدشوندگی پایینی دارد که شاید چنین بازاری اصلاً وجود خارجی نداشته باشد. از طرفی، بازار سهام با نقد شوندگی بالا توصیف می‌شود. اگر خریدوفروش سهام در بازار از حجم بالایی برخوردار باشد به‌طوری‌که معاملات سهام در بازار تحت سلطه فروشنده نباشد، قیمتی که فروشنده به ازای هر سهم نقدینگی یا liquidity در فارکس پیشنهاد می‌دهد (قیمت پیشنهادی) یا قیمتی که فروشنده مایل به قبول آن است (قیمت درخواستی) تقریباً به هم نزدیک خواهند بود. پس سرمایه گذاران مجبور نخواهند بود تا برای فروش سریع قید مقداری از پول خود را بزنند. وقتی اختلاف بین قیمت های پیشنهادی و درخواستی زیاد می‌شود، نقدشوندگی بازار از بین می‌رود. بازار املاک به‌صورت ذاتی نسبت به بازار سهام نقدشوندگی پایینی دارد.

نقدشوندگی در حسابداری

در حسابداری برای یک نهاد، مثل شخص یا یک شرکت، نقد شوندگی معیاری از توانایی آن‌ها در پرداخت بدهی ها با نزدیک شدن موعدشان است و این یعنی دسترسی به پول آن‌ها وقتی نیاز باشد. در مثال بالا، دارایی های کلکسیونر کتاب‌های کمیاب تقریباً نقدشونده نیست و احتمالاً به اندازه ارزش کامل ۳ میلیون تومان نخواهد بود. ازنظر فنی، ارزیابی نقدشوندگی در حسابداری یعنی مقایسه دارایی های نقدشونده با بدهی های کنونی یا تعهدات مالی که در عرض یک سال موعدشان فرا می‌رسد. تعداد زیادی از نسبت ها وجود دارد که نقد شوندگی در حسابداری را اندازه‌گیری می‌کند و از لحاظ نوع تعریف با “دارایی های نقدشونده” متفاوت است.

معادل‌ انگلیسی نقدشوندگی عبارت است از:

Liquidity

اگر سؤال یا نظری دارید لطفاً در بخش پرسش و پاسخ سوالات مالی مطرح کنید. همین‌طور با اشتراک‌گذاری این نوشته در شبکه‌های اجتماعی شما هم در توسعه دانش مالی و سرمایه گذاری شریک شوید.

اندازه بازار و نقدینگی در فارکس

بازار ارز بر خلاف بازار های مالی دیگر، از جمله بازار بورس نیویورک، نه مکان فیزیکی خاصی دارد و نه معاملات بر اساس بورس مرکزی (central exchange) صورت می گیرد.

بازار ارز، یک بازار فرابورس یا بین بانکی است زیرا فعالیت کل بازار به صورت الکترونیکی و 24 ساعته و در بین شبکه ای از بانک هاست. این بدان معناست که بازار لحظه ای بازار ارز در سرتاسر جهان بدون داشتن مقر فیزیکی مشخصی گسترده شده است. معاملات بازار ارز می توانند در هر کجا از جهان انجام گیرند، حتی در قله فیجی!

بازار فرابورس بازار ارز، بزرگترین و محبوب ترین بازار مالی در جهان است و تعداد کثیری از افراد و سازمان ها در آن معامله می کنند.

در بازار فرابورس، مشارکت کنندگان با توجه به شرایط معامله، جذابیت قیمت و سابقه همتای تجاری، شخصی را که خواهان معامله با او هستند را انتخاب می کنند.

نمودار زیر ده ارزی را که بیشتر از همه معامله شده نشان می دهد:

دلار با 84.9 % بیش از همه ارزها معامله نقدینگی یا liquidity در فارکس شده است. یورو با 39.1 % و ین با 19 % به ترتیب رتبه دوم و سوم را در جدول دارند.

اکثر ارزهای اصلی صدر جدول را گرفته اند.

به دلیل اینکه دو ارز در هر معامله وجود دارد، سهم درصدی هر یک از ارزها 200 % خواهد بود به جای 100 %.

نمودار فوق میزان معامله دلار آمریکا را در بازار ارز نشان می دهد. دلار آمریکا یکی از جفت های 84.نقدینگی یا liquidity در فارکس 9 % از همه معاملات گزارش شده است.

دلار پادشاه بازار ارز است

دلار پادشاه بازار ارز است

حتما متوجه شده اید که در فارکس نام دلار آمریکا (USD) را خیلی می شنویم. اگر دلار آمریکا نیمی از هر جفت ارز اصلی باشد و ارزهای اصلی 75% از کل معاملات را شکل دهند،می توان نتیجه گرفتکه توجه فراوان به دلار آمریکا اجتناب ناپذیر است.

در واقع طبق آمار صندوق بین المللی پول (IMF)، دلار نقدینگی یا liquidity در فارکس آمریکا تقریبا 62% از ذخایر ارزی رسمی خارجی را شامل می شود! به دلیل اینکه تقریبا همه سرمایه گذاران، تجارت ها و بانک های مرکزی آن را در اختیار دارند، توجه بیشتری نیز به آن دارند.

دلایل قابل توجه دیگری نیز درباره چرایی نقش کلیدی دلار آمریکا در بازار ارز وجود دارد:

• اقتصاد ایالات متحده، بزرگترین اقتصاد در جهان است.
• دلار آمریکا، ارز ذخیره جهان است.
• ایالات متحده بزرگ ترین و بالاترین نقدینگی (LIQUID) بازارهای مالی را در جهان دارد.
• دلار آمریکا، واسطه ارزی بسیاری از معاملات برون مرزی است. مثلا، نفت با واحد دلار آمریکا قیمت گذاری می شود. بنابراین، اگر مکزیکبخواهد از عربستان سعودی نفت بخرد تنها با دلار آمریکا امکان پذیر است. اگر مکزیک دلار نداشته باشد، ابتدا باید پزوهای خود را فروخته و دلار آمریکا بخرد.

سفته بازی (Speculation) در بازار ارز

اندازه بازار و نقدینگی در فارکس بیشتر براساس سفته بازی می باشد.

به عبارت دیگر، بیشتر حجم معاملات از جانب معامله گرانی صورت می گیرد که بر مبنای نوسانات روزانه قینت هاخرید و فروش می کنند.

ارزیابی ها نشان می دهد که بیش از 90 %حجم معاملات توسط سفته بازان انجام می شود.

اندازه بازار ارز موید این نکته استکه میزان نقدینگی یعنی حجم خرید و فروش در یک بازه زمانی معین نسبت به سایر بازار ها به شدت بالاست.

درست است که بازار ارز نقدینگی بالایی دارد اما عمق بازار بر اساس نوع جفت ارز و اینکه چه ساعتی از روز است. تغییر می کند.

گردش پول در فارکس، گردش مالی روزانه فارکس، حجم معاملات روزانه بازار فارکس، لیکوییدیتی پول چیست، مارکت لیکوییدیتی، Fiat چیست، معنی لیکوئید، لیکوئید چیست